Hasta el 15 de febrero, la Corporación Nacional del Cobre (Codelco) y la Empresa Nacional del Pretróleo (ENAP) tienen plazo para emitir bonos. En caso contrario deberán esperar hasta julio del próximo año, debido a las exigencias de Estados Unidos.
En el caso de que las empresas estatales opten por buscar recursos frescos en mercados externos, los dineros, que entre Codelco y ENAP podrían sumar hasta US$ 1.500 millones, se destinarían a la reestructuración de pasivos y financiamiento para nuevos proyectos.
Ambas compañías se encontraban a la espera de que el Estado concretara la última emisión de títulos de deudas para que de ese modo pudiese aprovechar la tasa que consiguiera. Bajo este contexto, y desde hace meses, Codelco habría iniciado la tramitación legal para inscribir una colocación de bonos por US$1.000 millones en el extranjero según consignaba un medio nacional.
No obstante en la compañía advierten que se encuentran monitorizando el mercado internacional y que aún no se ha tomado la decisión.
De la misma manera, durante el mes de agosto, el presidente de la compañía estatal, Diego Hernández, señaló que esperaba captar
US$ 2.500 millones en bonos y créditos bancarios para fines del 2012. Es así como, el empresario esperaba que US$ 1.000 millones fueran en títulos de deuda y que de ser propicio el escenario, la colocación podría adelantarse.
El contexto de ENAP
En el caso de la empresa petrolera, la firma ya adjudicó la colocación a JP Morgan, HSBC, BBVA y Bank of Tokyo. De esta manera la estatal buscará levantar unos US$500 millones en el mercado extranjero a través de los bonos.
Asimismo, ENAP ha señalado que los recursos se usarán para refinanciar vencimientos de pasivos de los próximos meses y apuntan que “una operación como la señalada no implicaría un aumento de endeudamiento de la empresa”.
A esto se le suma un crédito por US$ 300 millones que también habrían sido adjudicados a JP Morgan, HSBC, BBVA y Bank of Tokyo.
Es así como la empresa contaba, desde hace tres meses, con las propuestas de diversos bancos de inversión para lograr recaudar esos recursos.
La operación se llevaría a cabo, a pesar de la degradación que Moody’s hiciera de la clasificación de bonos de la estatal desde “A3” a “Baal” pero con perspectiva estable.
En su informe la agencia sostuvo que la razón es la deuda de Ebitda de la Empresa Nacional del Petróleo, ajustada por Moody’s es alta en comparación con su industria de referencia y que sus ingresos podrían verse afectados en el corto plazo, debido a los menores márgenes internacionales de refinación e incremento de la capacidad instalada global de refinación.
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